TVA (VAT) este o taxă pe consum. Clientul o plătește la factură, iar tu o trimiți mai departe către HMRC.

TVA-ul este diferit de declarația anuală a firmei. Declarația de TVA se depune trimestrial sau lunar și ține de vânzările și cumpărările tale. Declarația anuală (Corporation Tax sau Self Assessment) ține de profitul firmei și se depune o dată pe an.

Cine trebuie să se înregistreze

Standard

Încasezi TVA de 20% de la clienți și îl plătești la HMRC. Recuperezi TVA-ul plătit pentru cheltuielile firmei. Plata depinde de cheltuieli.

Flat Rate (rata fixă)

Aplici un procent fix (pentru transport de pasageri, de exemplu, 10%) la cifra de afaceri inclusiv TVA. Nu recuperezi TVA-ul de la cheltuieli. Plata este fixă.

Depui declarația de TVA trimestrial (cel mai frecvent), lunar sau anual (Annual Accounting Scheme), în funcție de ce alegi. Plătești TVA-ul la aceeași dată limită ca declarația.

Standard

Venituri fără TVA: £30.000. TVA încasat (20%): £6.000. Cheltuieli fără TVA: £6.000. TVA recuperat: £1.200.

Plătești £6.000 − £1.200 = £4.800.

Flat Rate 10%

Cifra de afaceri inclusiv TVA: £36.000. Procentul fix pentru transport de pasageri: 10%.

Plătești 10% × £36.000 = £3.600. Economisești £1.200 față de standard.

Standard

Cheltuieli fără TVA: £20.000. TVA recuperat: £4.000.

Plătești £6.000 − £4.000 = £2.000. Standard economisește £1.600 față de flat rate.

Condiții de intrare

Limited cost business

Dacă cheltuielile cu bunuri (cu TVA) sunt sub 2% din cifra de afaceri cu TVA, sau sub £1.000 pe an, ești "limited cost business". Atunci folosești rata fixă de 16,5%, indiferent de sector. În acest caz, flat rate-ul de obicei nu mai avantajează.

Ieși din flat rate dacă venitul total depășește £230.000 (cu TVA) în orice perioadă de 12 luni. În primul an de înregistrare primești o reducere de 1% din procent.

VAT is a tax on consumption. Your customer pays it on the invoice, and you pass it on to HMRC.

VAT is different from the annual business return. The VAT return is filed quarterly or monthly and covers your sales and purchases. The annual return (Corporation Tax or Self Assessment) covers the business profit and is filed once a year.

Who must register

Standard

You charge 20% VAT to customers and pay it to HMRC. You reclaim the VAT you paid on business costs. Your payment depends on your costs.

Flat Rate Scheme

You apply a fixed percentage (for passenger transport, for example, 10%) to your VAT-inclusive turnover. You do not reclaim VAT on costs. Your payment is fixed.

You file the VAT return quarterly (most common), monthly, or annually (Annual Accounting Scheme), depending on what you choose. You pay the VAT by the same deadline as the return.

Standard

Sales excluding VAT: £30,000. VAT charged (20%): £6,000. Costs excluding VAT: £6,000. VAT reclaimed: £1,200.

You pay £6,000 − £1,200 = £4,800.

Flat Rate 10%

VAT-inclusive turnover: £36,000. Fixed rate for passenger transport: 10%.

You pay 10% × £36,000 = £3,600. You save £1,200 compared with standard.

Standard

Costs excluding VAT: £20,000. VAT reclaimed: £4,000.

You pay £6,000 − £4,000 = £2,000. Standard saves £1,600 compared with flat rate.

Entry conditions

Limited cost business

If your goods costs (including VAT) are below 2% of your VAT-inclusive turnover, or below £1,000 a year, you are a "limited cost business". You then use a fixed rate of 16.5%, whatever your sector. In that case the flat rate usually does not save you money.

You must leave the scheme if your total income goes over £230,000 (including VAT) in any 12-month period. In your first year of registration you get a 1% discount on your percentage.